2020-06-05 13:54
“中国硅谷”大湾区，又迎来了一位百亿级PE玩家。
近日，投中网独家获悉，华盖资本大湾区天使基金（下称“华盖天使”）已募集成功，资金规模为2亿人民币。该基金是一支以天使投资为主的早期基金，重点关注5G相关产业与医疗创新。
“比预想中顺利。”谈及华盖天使的募集过程，华盖资本董事长、创始合伙人许小林对投中网表示，“当前，LP不仅有财务性的回报要求，他们更多是希望GP对产业有深刻的理解。”
在两大专注的领域，华盖资本团队已布局长达12年，已投企业约160家。“不断细分、深入产业。”在许小林看来，华盖资本的产业专注优势是其逆势募资的关键因素。
然而，走向早期也意味着投资风险的幂次增加，华盖天使战略合伙人王德文表示，“压力一直都在，但多年的产业运营经验让我们更加懂得如何支持创业者”。
许小林与大湾区的缘分始于近20年以前。
“大学毕业以后，我就曾在深圳工作多年，一直对大湾区很关注。”许小林告诉投中网。但是，在过去6年中，华盖资本有三分之一的钱投向了北京和周边，三分之一的钱投在了长三角，珠三角一带的布局却相对甚少。
近两年，许小林愈发看到“大湾区的产业实力越来越雄厚，创业氛围越来越好，人才也越来越多”。于是，“华盖决定下注大湾区。这时，我们必须要有一个落地的团队。”
华盖天使应运而生，负责具体筹建的管理合伙人韦韧毕业于北京大学国际经济系，早年工作于华为，亲历和见证了“深圳创造”的二十年。
此次布局大湾区，华盖不仅仅是为了拥抱历史性科技创投机遇，更是要为主基金形成“抓手”。
“这支基金会聚焦于A轮以前的项目，以天使阶段为主，它相当于华盖的一个‘先头部队’。”韦韧对投中网表示，“如果项目看准了，未来主基金，就是我们的大部队也会加入。同时，主基金看好的项目，投的份额大，这支基金也会配合跟投或共同投资。”
值得注意的是，截至目前，华盖天使已投出第一个项目，该项目便是其与主基金共同投资。
“这个项目是溶瘤病毒方向，创始团队是全球第一个研发出相关产品的科学家和他最得意的学生，他们两人都在这个行业研究了20年以上。”华盖天使合伙人赵妍昱透露称，“对于早期医疗项目的投资，我们真正看重的是团队的原创能力。现在，‘中国领先’的说法已经不存在，优秀的团队要在全球的市场上做到最好。”
换言之，对于早期项目，既然“赌”不可避免，华盖便选择去“赌技术内核”。“我们深入到产业，有切实落地的资源，这是华盖的核心价值所在，也是华盖的基因。”
“看重产业”的特质也体现在了华盖天使的LP选择上。
投中网了解到，深圳天使引导基金、前海科控、中电智谷以及信立泰等数家政府引导基金、国企及上市公司纷纷入局，不仅为华盖天使提供资金支持，也在产业上助力颇多。
“一直以来，投资与产业的深度结合是我们追求的方向，也是全行业的问题。”韦韧对投中网直言，“越是早期的项目，越是需要产业上的帮助。机构在早期给的钱其实并不多，创业期项目更需要的是在研发方向、产品设计、公司走向、竞争策略等各个方面，得到钱以外的支持。”
毋庸置疑的是，产业的深耕是成为一名“快抢手”的前提。
韦韧提到，“从我们的经验来讲，早期项目在决策上一定要特别快，但快的基础是我们的团队在相关赛道已经把各个细分领域的公司都跑到了。如果前期跟踪不够的话，‘快’只是盲赌。”
在华盖资本的合伙人文化中，做“稳妥的风险投资”是大家的共识。
这则共识最直观表现在华盖选择项目时三条简单而明朗的标准：趋势看好、创始人靠谱、帮得上忙。与其相对的，项目是否盈利、公司离IPO还有多远、对方给的条件是否优惠，这些量化标准反倒不是华盖衡量项目的重点。
投中网了解到，截至目前，华盖资本在三个行业方向上已成功募集多支基金，管理规模超150亿元。从阶段上讲，其仍然是坚持早期投资加上并购整合。
此次，成立天使基金，也是华盖资本对于主基金既定战略的又一补充。
基金走向更早期无疑大大提高了收益的风险性，但是，随着投资布局和对产业理解的的深入，华盖资本抵抗风险的能力也在提升。
“在细分行业要取得真正的高回报，我们必须往早投。”许小林对投中网表示，“但是，现在的投早期和过去还是不太一样的。过去我们的投后能力是有限的，但是现在，拿医疗行业举例，对于医药项目的研发路径、团队搭建、销售策略等，我们的经验丰富了很多。而且，面对企业经营中的一些风险，我们的应对方法多了很多。”
韦韧补充到，“尽管我们投的都是快速增长的行业，但我向我的LP和被投企业一直表达一个理念：华盖不期待一个爆发式的利润，我们走得相对稳妥，在相对稳妥的边界内，寻求高回报的收益。”
据悉，本期基金聚焦5G相关与医疗创新领域早期项目的投资机会。
5G通信网络建设的逐步铺开及未来的大规模商用，将带动多个产业的高速发展，其中物联网、大数据、人工智能等行业将站在潮头，也是更多5G商用场景落地的“底板”，深圳及周边地区的产业优势更是这些领域滋生“小巨人”的大温床。
另一方面，在产业政策利好、国家重点扶持的大环境下，技术驱动的创新药与医疗创新技术、创新器械等领域，也将迎来新一波发展红利。
华盖大湾区天使基金，作为华盖资本布局大湾区的“先头部队”，凭借多年对三大产业的深耕，下注“深圳创造”，希冀拥抱大湾区“中国硅谷”的灿烂未来。